近期,力源科技實際控制人沈萬中因違規披露重要信息罪被判刑。力源科技成為今年7月第6家因財務造假涉刑的上市公司,折射出監管層「行刑銜接、立體追責」,以及嚴懲「首惡」的執法新態勢。 所謂財務造假「首惡」,是指在上市公司或經營主體財務造假行為中,起組織、策劃、指揮或主導作用的關鍵責任人,通常為實際控制人、控股股東、董事長、總經理等高級管理人員。這些主體因在造假中扮演核心角色,成為監管追「首惡」的重點對象,需承擔更嚴厲的行政、民事及刑事責任。 力源科技案是嚴懲財務造假「首惡」的典型。一方面,造假存續1年就判刑。相較於傳統造假案動輒3年至5年的持續期,力源科技造假僅存續1年即被查處。力源科技實控人沈萬中除被處以330萬元罰金的行政處罰外,還面臨有期徒刑一年、緩刑一年六個月的刑事處罰。這標誌著資本市場違法成本顯著提高,充分體現了國務院辦公廳印發的《關於進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工作的意見》中「強化刑事追責」的導向。另一方面,案例處理速度明顯提升。2022年9月浙江證監局出具警示函後,證監會於2023年1月立案調查,同年6月作出行政處罰,最終在今年7月完成刑事判決。整個過程用時兩年九個月,案件處理周期縮短近半。這種快速查處的機制,能夠有效遏制造假者的僥倖心理。 與力源科技案形成呼應的,是近期「集中爆破」式執法的系列案件:瑞斯康達董事長因專網通信虛假業務被採取刑事強制措施,ST東時實控人因操縱市場獲刑六年半,錦州港副總裁被依法逮捕……今年7月1日至8月7日,共有8家上市公司「首惡」被追究刑事責任,罪名涉及欺詐發行、違規披露、操縱市場等。 新證券法的修訂為此輪嚴監管提供了法律基石。對比舊法,新規將信息披露違法罰款上限從60萬元提升至1000萬元,並新增「控股股東、實際控制人組織指使造假」的從重處罰條款。更值得關注的是,最高人民法院發布的《關於證券糾紛代表人訴訟若干問題的規定》與證監會發布的《上市公司監管指引》形成政策聯動,加速構建「民事賠償+行政處罰+刑事追責」的立體追責體系。 儘管監管持續加碼,但仍有上市公司實際控制人鋌而走險,背後原因值得深思。其一,利益驅動機制尚未根本改變;其二,公司治理失效;其三,中介機構失職。更需警惕的是,隨著註冊制改革深化,部分企業為達到上市標準,造假手段越發複雜隱蔽。如瑞斯康達參與的專網通信虛假業務,通過構建「生產型公司+墊資方」的複雜架構,形成虛假自循環鏈條,這給監管帶來更大挑戰。 治理財務造假亂象,破局之路是構建「不敢假」的市場生態。在監管和執法層面,需要強化刑事司法威懾,可以參照力源科技案,推動建立從證監會立案到公安機關介入的快速響應機制,縮短行政處罰與刑事追責的時間差。在上市公司層面,進一步完善公司治理結構,對審計委員會賦予實質性監督權力。在中介機構層面,探索建立保薦機構、會計師事務所「終身追責」制度,對參與造假的機構處以市場禁入等處罰。在投資者層面,提升投資者保護力度,推廣特別代表人訴訟制度,降低投資者維權成本,形成「造假必賠」的市場預期。 力源科技案猶如一面鏡子,既照見了資本市場的暗角,也折射出監管升級的曙光。當懲戒「首惡」從經濟處罰走向刑事制裁,當造假存續一年即被查處成為新常態,我國資本市場正以前所未有的決心重塑市場信心與制度權威,實現「市場有信、投資安心」的發展願景。(本文來源:經濟日報 作者:趙東宇)
南昌8月13日電 (朱瑩)今年第11號颱風「楊柳」將在福建南部到廣東東部一帶沿海再次登陸。13日,江西省氣象局啟動重大氣象災害四級應急響應,應對颱風「楊柳」可能帶來的影響。 據江西省氣象臺預報,受颱風「楊柳」影響,13日晚至14日,贛南和贛中南部有一次較明顯降水天氣過程,部分地區有大雨,局部地區有暴雨到大暴雨;累計雨量20毫米至50毫米,局部100毫米以上,山區個別點可達200毫米。江西全省風力加大到3級至5級,贛中、贛南陣風可達7級至9級。 圖為8月13日,江西南昌,颱風來臨前的天空。朱瑩 攝 為應對颱風和強對流天氣影響,13日14時,中國鐵路南昌局集團有限公司(以下簡稱「南鐵」)將福廈高鐵、福廈鐵路、廈深鐵路、龍廈鐵路等線路區段的防颱風應急響應等級由Ⅳ級提升為Ⅲ級。 記者從南鐵獲悉,8月13日至14日,福州往返深圳,廈門前往西安、重慶,九江前往深圳、海口方向的部分旅客列車停運,廈門前往香港、梅州的旅客列車終點臨時調整至潮汕。此外,南鐵各主要火車站提前儲備應急食品和物資,以備不時之需。 氣象部門提醒,相關部門需注意防範短時強降水、雷電等強對流天氣給旅遊、交通、農業生產等帶來的不利影響,尤其是贛州、吉安等地的山區地形對颱風降水有增幅效應,需特別防範局地強降水可能引發的山洪、地質災害等。同時,缺水缺墒地區可在確保安全的前提下,適時開展人工增雨作業,統籌做好蓄水補水工作。(完)
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